人民币汇率4天涨了1%！外贸人须密切注意汇率波动风险！

      10月9日，在岸人民币对美元汇率收盘报7.1315，当日最低至7.1533，相较于10月14日盘中高点7.0494，已升值超过千点。

　　而在离岸人民币汇率方面，10月9日，离岸人民币对美元汇率收盘报7.1382，当日最低至7.1675，相较于10月14日盘中高点7.05095，也已升值超过1100点，升值幅度超过1.5%。

　　从过去几轮中美贸易摩擦的变化中可见，中美每一轮的关税升级都会对人民币兑美元汇率短期产生较大的贬值压力，同样，每当中美贸易摩擦有所缓和时，都会带来人民币兑美元汇率一定幅度的升值。

　　8月，由于美国新一轮关税举措，人民币破“7”，随后美国财政部25年来首次给中国贴上汇率操纵国标签。而在去年4月-11月中美在不断升级的贸易摩擦中，人民币跌幅超10%。

　　10月10日-11日，中美双方进行了新一轮经贸高级别磋商，磋商结束后，新华社刊文指出，中美双方谈判代表就共同关心的经贸问题进行了坦诚、高效、建设性的讨论，并在农业、知识产权保护、汇率、金融服务、扩大贸易合作、技术转让、争端解决等领域取得实质性进展。同时，双方讨论了后续磋商安排，同意共同朝最终达成协议的方向努力。

　　而美国总统特朗普则在当地时间10月11日（周五）下午表示，美中经贸磋商取得了实质性的第一阶段成果，美国将暂缓10月15号的对华加征关税。

　　有人戏称：“一顿分析猛如虎，涨跌全靠特朗普。”

　　10月14日（周一），人民币汇率开启飙涨模式。在岸人民币兑美元汇率连续升破7.09，7.08，7.07，7.06，7.05五大关口，一度涨至7.0494，较上周五收盘大涨逾500点，创下近两个月新高。离岸人民币兑美元汇率表现也比较强势，盘中一度涨至7.051，较上周五收盘涨逾300点，并升破7.08，7.07，7.06三大关口。

　　一周内在岸人民币走势

　　一周内离岸人民币走势

　　下面最重要的问题来了——短期内人民币汇率会重回“7”以下吗？

　　来看看各家机构的专业预测：

　　兴业证券分析认为，中美书面协议有望于11月16至17日正式签署。正式协议签署前，市场风险偏好回升形成脉冲式冲击，美元兑人民币汇率中枢下移，但未来5周内升值空间相对有限。中美汇率协议料强调外汇干预和储备数据的透明度以及避免竞争性贬值。倘若汇率协议正式签署，市场情绪改善将触发人民币汇率短线大幅升值，中期走势仍与国内基本面息息相关。需警惕中美关系再次出现逆转，届时人民币汇率将回吐涨幅。

　　东方金诚首席宏观分析师王青同样认为，在11月中旬智利APEC峰会到来之前，市场氛围将继续有利于人民币；同时美元指数、经济基本面对比等因素也难以对人民币汇率形成较强负面扰动，由此，预计未来一段时间人民币汇率有望进入一个强势过程，不排除重返7.0上方的可能。

　　投行汇丰最新研究报告指出，美国与中国就第一阶段贸易协议达成一致，有可能会令到人民币兑美元在未来数日或数周上涨至7.00，但由于双方仍有不少问题需要解决，且美国没有承诺暂缓12月的关税上调，因此维持人民币“理论”（反映关税影响）价值在7.50。该行相信，人民币在未来数日或数周仍有上涨空间，有可能升至7.00兑1美元，尤其是如果人民币兑美元中间价转强。然而，除此之外仍有很多不确定性。汇丰预测人民币在年底见7.20，即是中间价上下2%范围以内。

　　另外也要提醒外贸人，结汇不是投机。

　　指望自己把握住每一个结汇高点，是不现实的。

　　我们出口企业应该做的，是最大程度地规避汇率波动所带来的风险。

　　可以应对的方法如下：

　　01

　　在合同中约定汇率波动幅度，超过时则重新报价。卖家可以根据产品的利润率、买家的订量而综合考虑报价。

　　比如，

　　梯度报价，如果汇率升至6.6-6.8时，则涨价x个点；汇率跌至7.2-7.5时，则让利x个点。

　　锁定汇率范围，双方约定汇率在6.8-7.2（示例，具体数字可调整）时的报价，如果超出这个范围则重新报价。

　　锁定波动幅度，双方约定汇率波动幅度超过x%时，重新报价。

　　02

　　远期结售汇

　　远期结售汇也就是我们常说的远期锁汇，是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。

　　简单来说，就是与银行约定一个结汇日期，到了那一天，不按照牌价，而按照约定的汇率结汇。

　　不过它不方便的地方在于，必须缴纳一笔保证金，所以一般是大型外贸企业在使用这个产品。

　　这里要特别提醒的一点是，锁定汇率套期保值并不是一个以赚钱为目的的工具，它的本质是减少因汇率波动而带来的风险。

　　具体如何去做，可咨询你的银行。

　　03

　　外汇期权产品

　　外汇期权买卖是近年来兴起的一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充。它既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。

　　外汇期权是指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。可分为外汇看涨期权和外汇看跌期权。

　　简单来说，这是用对冲策略来降低汇率波动风险。

　　操作方法同样需要咨询你的银行。

　　04

　　跨境人民币结算

　　用人民币报价就很简单了，可以一次性锁定价格。

　　目前在外贸人反映主动提出使用人民币支付的买家群体中，主要来自于俄罗斯、伊朗、埃及、阿尔及利亚、委内瑞拉等美元外汇较少或受美国制裁的国家或地区，以及马来西亚、越南、印度、巴基斯坦、日本等东盟或亚洲周边国家，也有越来越多的欧洲客户愿意使用人民币为支付货币了。

　　简单来说，可以这样理解，跨境人民币等于汇率为1的外币，操作方式与美金结汇是一样的。使用跨境人民币结算，可以避免汇率损失，并且能够节省汇兑成本、贸易融资的费用，从而降低财务成本。

　　买家用人民币付款，卖家只需要去银行开通境外人民币收汇就可以了，自贸区或部分地区甚至不需要开通，具体可详询自己的银行。注意报关时也要用人民币金额报关。

　　跨境人民币支付是可以正常退税的，企业在申报出口退（免）税明细数据时，对跨境人民币结算的数据增加相应的标志，在备注栏填写“KJ”（“跨境”首字母缩写为“KJ”）。不过要注意，买家通过自己在中国的分支机构境内支付人民币，这种是不能退税的。