谁站上了冷链与智慧物流新风口

今年暴发的新冠肺炎疫情，使以无人物流为代表的智慧物流提前得到应用。

从上半年开始，多部委陆续发布政策，加速推进新基建，这为相关物流基础设施的加快发展也带来了新的机会。相关上市公司也迎来了新的投资风口，尤其是冷链物流与智慧物流领域。

机构预测，到2020年我国智慧物流市场规模将超过5000亿元，至2025年将突破万亿元。冷链物流需求持续增长，预计到2020年将会达到4700亿元的市场规模。

政策重点扶持

今年6月，国家发展改革委、交通运输部发布《关于进一步降低物流成本实施意见的通知》（下称《通知》），提出推进物流基础设施网络建设，并加快发展智慧物流。《通知》重点聚焦物流基础设施网络（尤其是冷链物流基地）与智慧物流的发展。

新基建主要包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三个方面，其中智慧物流属于融合基础设施的一部分，而融合基础设施主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，比如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。

招商证券分析师张夏表示，当前，国内的交通线路与功能设施发展已经较为完善，但是信息和通信线路以及专业设施仍有待进一步发展，预计相关发展将进一步提速。其中冷链物流相关建设值得关注。

一方面随着大众消费观念的转变和食品安全意识的提升，冷链物流需求持续增长，预计到2020年将会达到4700亿元的市场规模。另一方面，《通知》明确提出要布局建设一批国家骨干冷链物流基地，有针对性补齐城乡冷链物流设施短板，整合冷链物流以及农产品生产、流通资源，提高冷链物流规模化、集约化、组织化、网络化水平，降低冷链物流成本。

国家发改委也表示将会同有关方面，统筹利用中央预算内投资等，支持国家骨干冷链物流基地范围内的公益性、基础性项目建设，加快补齐功能性设施短板，促进国家骨干冷链物流基地互联成网，今年将重点支持肉类冷链设施建设。同时结合今年国家骨干冷链物流建设工作情况，研究制定“十四五”期间工作方案，统筹谋划好后几个年度的国家骨干冷链物流基地建设工作。

值得注意的是，最近国内多个城市也发布了加速打造冷链物流基地的规划。比如天津提出将建设成为京津冀地区冷链物流供应核心与基地，建设成为中国北方国际冷链物流基地，环渤海地区的国际冻品交易中心，高效配置全球冻顶资源的东北亚枢纽，以及“一带一路”重要的冷链物流核心城市。目前天津市规模以上冷库42座，总投资63亿元，总建筑面积125万多平方米，总建筑容积300多平方米，有效仓储库容140多万吨，总体营业收入超过40亿元，物流流通加工场地达到了8万平方米。

广东省则出台《广东供销公共型农产品冷链物流基础设施骨干网建设总体方案》，目标到2022年，骨干网运营管理的冷库容量达到160万吨左右，新增冷藏车2000辆以上、移动预冷装置1000台以上。按照建设总体规划，冷链物流基础设施骨干网在3年内将完成总投资170亿元。

此外，《通知》还提到要加快发展智慧物流，积极推进新一代国家交通控制网建设，加快货物管理、运输服务、场站设施等数字化升级。推进新兴技术和智能化设备应用，提高仓储、运输、分拨配送等物流环节的自动化、智慧化水平。

智慧物流是指通过智能硬件、物联网、大数据等智慧化技术与手段，提高物流系统分析决策和智能执行的能力，提升整个物流系统的智能化、自动化水平，包括自动驾驶、自动装卸堆存、无人配送应用等。

前瞻产业研究院测算，2012年我国智慧物流市场规模约为1200亿元，至2018年我国智慧物流市场规模增长突破4000亿元，达到4070亿元，年复合增长率达22.58%。预计到2020年我国智慧物流市场规模将超过5000亿元，至2025年将突破万亿元。

多家公司布局冷链物流

我国冷链物流面临着技术受限、成本较高、标准化建设滞后等问题，在中国竞争激烈的物流市场中，冷链物流一直是门槛较高的蓝海市场。

冷链物流需求较大的领域主要有医药、冷饮、乳制品、生鲜农产品等，由于新零售对包括冷链运输在内的供应链体系有极大依赖，目前，包括京东、阿里在内的电商巨头和不少快递企业都在加大对冷链市场的布局，而顺丰控股则已先行一步。

据记者了解，在从快递公司向一站式综合物流解决方案供应商拓展的过程中，冷链物流是顺丰重点发力的板块之一。早在2014年11月，顺丰就成立了冷运事业部，2017年8月又宣布募集的80亿元配套资金定向增发，其中有7.18亿元将用于冷运车辆与温控设备的采购，包括冷链运输车辆和EPP温控箱。

2018年，顺丰控股还与美国夏晖公司宣布在中国成立合资公司新夏晖，经营夏晖公司在中国已有的部分业务——中国内地、香港和澳门的供应链及物流业务（包括国内货运管理），为客户提供一体化的供应链及冷链物流解决方案，其中顺丰是新夏晖的控股股东。

“冷链在国外发展较为成熟，在国内属于新兴产业，通过与夏晖成立合资公司，顺丰可以借鉴国外专业的冷链技术和管理方法，少走弯路。”快递物流咨询网首席顾问徐勇指出。

最近两年，冷链物流对顺丰控股的业绩贡献也逐年提高。据2020年半年报，公司的冷运业务上半年收入同比增长37.8%，食品冷运B2C业务增长超预期，因疫情期间防疫医疗物资运输需求激增，医药冷链物流业务更是实现高速增长，收入增长实现翻番。

其他上市快递企业中，申通快递已成立了上海申雪供应链管理有限公司，主要提供冷藏、冷冻仓储并提供冷链当日配、次日配、隔日配等供应链服务。

圆通速递推出圆通冷运，通过“三大核心科技”+“六大服务标准”打造“鲜仓”、“鲜运”、“鲜配”一站式冷链配送服务体系。

德邦快递则从今年开始发力西北生鲜市场，以大量运力、人力、物力资源抢先投入重点布局，采用空运直发、全程冷链直发、空陆联运、多仓发货等模式，目前已实现省内24小时送达，全国48小时到72小时送达，北京、上海、武汉、南京、郑州、西安、成都等地空运隔日即可到达。

徐勇认为，随着消费升级，冷链物流未来在我国将占有很大市场，但目前市场仍处于百舸争流的初始期，未来3~5年或将出现巨头竞争格局。

谁将受益智慧物流投资

除了冷链物流，记者注意到目前多家上市公司也在加快智慧物流布局，这方面主要有应用方和设备提供方两个层面。

对于应用方的快递物流企业来说，智慧物流建设主要聚焦自动分拣，无人仓、无人机等领域。

比如圆通速递与菜鸟联合建设的超级机器人分拨中心，就在圆通杭州转运中心中，350台机器人昼夜作业，每天可分拣超50万包裹。

多家上市快递公司对第一财经记者介绍，目前投资智慧物流领域的设备，主要还是为了降本增效。传统的物流链路很长，环节又多，包裹发出去了，物流信息经常是脱节的，没办法实时跟踪包裹，商家和消费者都只能等待，通过自动分拣设备的上马和大数据的应用，这些年哪怕是“双11”，物流速度也快起来了，爆仓越来越难听到，这就与智慧物流所涉及的很多数据分析和预测有关，可以精确到这条线路可能有多少单量、备多少辆车。

“过去是体力劳动为主，现在则是自动分拣设备做主力。”中国快递协会副会长兼秘书长孙康表示，目前全国各地很多物流企业都在上马无人仓，其中机器人、机械臂是标配，这为提高分拣效率、降低成本都提供了很好的支撑。

此外，快递物流企业在智慧物流领域的投入，还聚焦无人机层面。

今年8月，顺丰控股的一架大型无人机从宁夏起飞，近一个小时后飞机抵达内蒙古目的地机场。这标志着顺丰大型无人机基于业务场景下，首次载货飞行取得了圆满成功，也是国内首次将大型无人机用于物流场景。

据了解，当天试运营的大型无人机为顺丰联合航天电子（600879.SH）研发的FH-98，最大起飞重量达到5.25吨，是目前国内最大的无人机之一，具有适合货运的大业载和大货舱。

顺丰于2017年成立子公司丰鸟航空，全面负责大型无人机，并于2020年获得重庆两江航投集团的战略投资。目前，丰鸟航空已成功获批9条航线用于科研试飞和业务测试。

此前，顺丰控股就已经通过末端配送的小型无人机小试牛刀。通过“会飞的快递员”，成功为甘孜松茸、温州杨梅等多个农业项目的采摘运输注入巨大势能；尤其是在疫情特殊时期，顺丰无人机运营32天，飞行超3000架次，飞行里程近13000公里，运送超11吨物资，为物资运输保驾护航发挥了巨大作用。

据公司规划，顺丰将着力构建“大型有人运输机+大型支线无人机+末端投送无人机”三段式航空运输网络，未来大型无人机在物流场景下的应用将打通国内干线与支线的航空物流新通道，有效解决偏远地区物流运输不便、运输效能低下等问题。

除了顺丰控股，圆通速递牵头的物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室，也联合天机智汇科技（深圳）有限公司，采用6轴MQ6多旋翼无人机，在重庆市武隆区土坎镇运用无人机技术完成了快递在山区的末端派送。和传统的派送时间相比，在武隆使用无人机进行投送缩短了50%的寄递时间，节省六成的物流派送成本。

值得注意的是，快递物流企业作为智慧物流的应用方，相关技术也需要更专业的外部企业来支持，这也给提供智慧物流相关设备，技术和解决方案的上市公司带来的更大的市场机会。

比如今天国际主要为智慧物流和智能制造解决方案，为企业提供智能生产线和物流系统的一体化服务，下游行业主要分布在烟草、新能源、汽车、冷链等。

诺力股份一季度净利润逆势增长，公司的业务收入构成中，智能制造装备业务和智慧物流系统业务分别为3.85亿元和6.58亿元，智慧物流系统业务收入第一次超过智能制造装备业务的收入。

此前，仓储物流车辆及设备是公司的传统业务，2016年收购无锡中鼎切入仓储物流集成业务领域后，近年来业务保持快速增长，2019年公司的智慧物流系统集成业务收入12.5亿元，同比增长83.6%。

太平洋证券分析师钱建江表示，2020年国内智能物流系统集成市场规模将接近1400亿元，年均复合增速在20%以上，市场空间大。诺力股份具有跨行业综合服务能力，目前在全球范围内已累计完成相关物流系统工程案例超过1700个，拥有无锡中鼎、法国Savoye、上海诺力三个生产运营基地。同时公司的在手订单充足，可以保证公司未来成长的确定性。